الاشعارات
دور التحليل المالي والفني في اتخاذ قرارات الاستثمار
الاستثمار في سوق المال ما يعتمد على الحظ أو التخمين، بل على دراسة وفهم السوق والشركات. وهنا يجي دور التحليل المالي والتحليل الفني كأدوات تساعدك تتخذ قرارات مبنية على معلومات، مو مشاعر. في هذا المقال، بنوضح الفرق بينهم، وكيف تقدر تستخدمهم لصالحك كمستثمر.
أولاً: التحليل المالي (Fundamental Analysis)
يركز على دراسة الشركة نفسها، يشوف هل هي قوية من الداخل؟ هل تستحق الاستثمار فيها؟
أهم عناصر التحليل المالي:
1. القوائم المالية:
قائمة الدخل
الميزانية العمومية
التدفقات النقدية
2. نسب مالية مهمة:
نسبة الربحية
العائد على حقوق المساهمين (ROE)
نسبة الدين إلى الأصول
3. تقييم السهم:
هل سعر السهم الحالي أعلى من قيمته الحقيقية؟ أو العكس؟
يُستخدم لذلك مؤشرات مثل مكرر الأرباح (P/E Ratio)
4. الوضع الاقتصادي العام:
أداء القطاع
أسعار الفائدة
التضخم
متى تستخدمه؟
إذا كنت مستثمر طويل الأجل وتهتم بثبات الشركة ونموها مع الوقت.
ثانياً: التحليل الفني (Technical Analysis)
يركز على سعر السهم وحركته في السوق، بدون النظر لوضع الشركة المالي.
أدوات التحليل الفني:
1. الرسوم البيانية (Charts):
خطية، شموع يابانية، أعمدة
2. الاتجاهات (Trends):
هل السهم صاعد أو هابط؟
مستويات الدعم والمقاومة
3. المؤشرات الفنية:
مؤشر القوة النسبية (RSI)
المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
MACD وغيرها
متى تستخدمه؟
إذا كنت متداول قصير أو متوسط الأجل، وتهتم بتوقيت الدخول والخروج من السهم بدقة.
التحليل المالي × التحليل الفني
خلاصة:
التحليل المالي والفني أدوات قوية، وكل وحدة لها وقتها ومكانها. كمستثمر مبتدئ، من الأفضل تبدأ بالتحليل المالي، ومع الو
قت تتعلم الفني لدعم قراراتك. ومع الجمع بين الاثنين، تزيد فرصك في اتخاذ قرارات ناجحة وتقلل من المخاطر.